일반 투자자의 전문 트레이더 전환 (Trader Tax Status, TTS, Section 475(f))

안녕하세요! 여러분의 미국 세무전문가 PUNDIT입니다.

단기 매매를 자주 하는 투자자라면 한 번쯤 실제로는 손해를 봤는데도 세금을 내야 하는 상황을 겪어보셨을 겁니다. 이런 일이 발생하는 대표적인 이유가 바로 Wash Sale(손실 이연 규정) 때문입니다.

오늘은 이러한 문제를 근본적으로 해소할 수 있는 방법인 전문 트레이더 전환(Trader Tax Status, TTS) 과 Section 475(f) Mark-to-Market 제도에 대해 PUNDIT과 함께 알아보는 시간을 갖도록 하겠습니다.

1. Wash Sale 이란?

납세자가 손실을 보기 위해 보유 주식을 매도한 전후 30일내에 동일하거나 실질적으로 동일한 종목을 다시 매수하는 경우, 그 손실을 세법상 실현되지 않은 손실로 간주하여 즉시 공제하지 못하게 하는 규정입니다. 즉, 세법은 이를 형식적인 손실 거래로 보아 손실을 이연(Deferred) 처리하고, 해당 종목을 다음에 실제로 매도할 때 손익을 인식하도록 규정하고 있습니다.

2. 전문 트레이더(Trader Tax Status, TTS)란?

Wash Sale 규정이나 자본손실 공제 한도 제한과 같은 비효율을 줄이기 위해 세법은 Trader Tax Status (TTS) 라는 개념을 두고 있습니다. 이는 일반 투자자 수준을 넘어 전업적으로 단기 시세차익을 추구하는 납세자를 사업(trade or business)으로 인정하는 제도입니다.

모든 투자자가 자동으로 TTS 자격을 갖는 것은 아니며, 거래의 빈도, 지속성, 시간 투입도, 그리고 단기매매 목적성 등을 종합적으로 판단해 IRS가 사실관계에 따라 판단합니다.

TTS로 인정되면 IRC Section 475(f) 에 따른 Mark-to-Market(MTM) Election 을 선택할 수 있는 자격이 주어집니다. 이 475(f) Election 이 바로 Wash Sale 규정이나 손실공제 한도 문제를 해결할 수 있는 핵심 장치입니다.

3. Section 475(f) Mark-to-Market (MTM) 제도

Mark-to-Market 제도를 선택한 전문 트레이더는 보유 중인 모든 포지션을 매년 12월 31일 기준으로 시가(FMV) 로 재평가합니다. 즉, 실제 매도가 없어도 평가이익과 평가손실을 즉시 인식하며, 이 모든 손익은 자본소득이 아닌 일반소득(Ordinary Income) 으로 분류됩니다. 이때부터는 Wash Sale 규정이 완전히 배제되고, 손실 공제 한도($3,000) 제한 없이 전액 공제 가능하게 됩니다.

4. 일반 투자자 vs 전문 트레이더 비교

구분일반 투자자전문 트레이더 (Section 475(f))
손익 인식 시점실제 매도 시점매년 12월 31일 시가 기준
손익 구분자본소득/손(Capital Gain/Loss)일반소득/손실(Ordinary Income/Loss)
손실 공제 한도연 $3,000제한 없음 (전액 공제 가능)
Wash Sale 규칙적용됨면제

5. 장점과 단점

장점

  • Wash Sale 규정 면제
  • 손실 전액 공제 가능
  • 거래 관련 비용을 Schedule C 로 사업경비 공제 가능
  • 연말 기준으로 손익이 확정되어 계산 간소화

단점

  • 장기 자본소득 세율(0~20%) 적용 불가, 대신 일반세율(최대 37%) 적용
  • 한 번 선택하면 철회가 어렵고, 철회 후 5년간 재선택 불가

6. 전문 트레이더(TTS) 인정 기준

IRS는 명확한 수치를 제시하지 않지만, 아래와와 같은 요건을 충족하면 TTS로 인정될 가능성이 높습니다.

  • 거래 빈도: 연 700회 이상(일 평균 4회 이상)
  • 보유 기간: 평균 31일 이하 (단기매매 중심)
  • 지속성: 매주 또는 거의 매일 거래
  • 시간 투입: 하루 4시간 이상, 주 4일 이상 전념
  • 거래 규모: 회전율 100% 이상 (보유자산을 연 1회 이상 교체 수준)
  • 거래 목적: 배당/이자보다는 단기 시세차익 추구

단기매매 중심의 투자자라면, 전문 트레이더(TTS) 전환과 Section 475(f) MTM Election을 통해 손실 이연이나 Wash Sale로 인한 불필요한 세금 부담을 줄일 수 있습니다. 다만, 이익이 큰 해에는 일반세율이 적용되어 불리할 수 있으므로 전문가의 시뮬레이션과 사전 계획이 필수적입니다.

전문 트레이더(TTS) 전환과 Section 475(f) MTM Election에 대해서 더 자세한 더 자세한 내용을 알고 싶다면, 아래 링크를 통해 ‘Pundit e-Book – 재미 한인들을 위한 필수 미국 세금상식’ 무료전자책을 참고하시길 바랍니다!

여러분의 미국 세무전문가 PUNDIT이었습니다~!

추천 글